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Emmanuelle Auriol
24 janvier 2012
Stéphane Villeneuve et Xavier Warin
n° 12-266, 23 janvier 2012
In this paper, we develop a dynamic model that captures the interaction between the cash reserves, the risk management policy and the profitability of a non-predictable irreversible investment opportunity. We consider a firm that has assets in place generating a stochastic cash- ow stream. The firm...
23 janvier 2012
Frédéric Cherbonnier et François Salanié
18 janvier 2012
12 janvier 2012
11 janvier 2012
9 janvier 2012
6 janvier 2012
