Résumé
In this paper, we consider a symmetric contest game in which agents compete to increase their share of a risky rent. We show that a symmetric equilibrium always exists, and that it is unique under constant or decreasing absolute risk aversion. We then exhibit interpretable conditions so that increases in risk and risk aversion decrease equilibrium e§orts in this strategic game
Remplacé par
Jean-Daniel Guigou, Bruno Lovat et Nicolas Treich, « Risky Rents », Economic Theory Bulletin, vol. 5, n° 2, octobre 2017, p. 151–164.
Référence
Jean-Daniel Guigou, Bruno Lovat et Nicolas Treich, « Risky Rents », TSE Working Paper, n° 16-710, octobre 2016.
Voir aussi
Publié dans
TSE Working Paper, n° 16-710, octobre 2016